Pension uden bank-snak

Dansk pension er bygget i tre lag: folkepensionen, arbejdsmarkedspensionen og din egen frivillige opsparing. På denne side gennemgår vi de tre typer du selv kan vælge til (rate, livrente, aldersopsparing), hvor lofterne ligger i 2026, og hvornår fradraget faktisk er pengene værd.

De tre typer pension du selv kan vælge

1. Ratepension

Du indbetaler i arbejdsårene, og pengene udbetales i månedlige rater i en periode på minimum 10 år (typisk 10 - 25 år) efter pensionsalder. Indbetaling kan trækkes fra i topskatten op til 68.700 kr. i 2026 (65.500 kr. i 2025).

Hvis din arbejdsgiver indbetaler 18 % i ratepension, og du er overenskomstansat, er meget af loftet allerede brugt automatisk. Tjek på din lønseddel.

2. Livsvarig pension (livrente)

Du indbetaler i arbejdsårene, og pengene udbetales månedligt fra pensionsalder og resten af dit liv. Hvis du lever længe, vinder du. Hvis du dør hurtigt, taber du. Egen indbetaling kan fradragsmæssigt udgøre op til 63.200 kr. i 2026.

Bemærk: livsvarig pension via en arbejdsgiver-ordning (fx PFA, Sampension, Velliv) har sjældent et loft, fordi det er en del af lønaftalen, ikke privat indbetaling.

3. Aldersopsparing

Du indbetaler frivilligt, men du får ingen fradrag for indbetalingen. Til gengæld er udbetalingen skattefri, og den modregnes ikke i folkepension eller offentlige ydelser. Loftet i 2026 er 9.900 kr. (op fra 9.400 kr. i 2025), og hæves til 64.200 kr. de sidste 7 år før din folkepensionsalder.

Hvornår er fradrag pengene værd?

Logikken er enkel:

• Du sparer skat nu i den marginalskat du har i dag.
• Du betaler skat senere ved udbetaling i den marginalskat du har som pensionist.

Tre scenarier:

• Du betaler topskat (37 %+ marginal i dag) og forventer at gå ned i marginalskat som pensionist: ratepension er en stor fordel.
• Du betaler bundskat (ca. 38 % samlet inkl. AM, kommune, bundskat) i dag og forventer samme niveau som pensionist: fradraget er stadig en fordel pga. PAL-skattens lave 15,3 %.
• Du forventer at betale topskat som pensionist: ratepensionen er stort set neutral. Aldersopsparing er bedre.

PAL-skat · 15,3 % af afkastet

Alle pensionsordninger i Danmark beskattes med PAL-skat (pensionsafkastskat) på 15,3 % af afkastet. Selskabet eller banken trækker den automatisk i januar/februar hvert år. Satsen er den samme uanset hvilken ordning, og den er historisk lav sammenlignet med almindelig kapital- eller aktieindkomstbeskatning.

Folkepensionsalder

I 2026 er folkepensionsalderen 67 år. Den stiger gradvist: 69 år for personer født 1967-1970, og 70 år for personer født 1. januar 1971 eller senere. Beslutningen er vedtaget af Folketinget. Tjek din egen folkepensionsalder på borger.dk eller i din pensionsoversigt på pensionsinfo.dk.

Kilder verificeret april 2026: skat.dk, skm.dk (pensionsafkastbeskatningsloven), akademikerpension.dk, pfa.dk, nordnet.dk, star.dk (folkepensionsalder), pka.dk.